Vanuit mijn professie kom ik veel bedrijven met groeipotentieel tegen die investeringspartners zoeken voor venture capital of private equity. Bedrijven die op het punt staan door te groeien naar de volgende fase, wat sowieso in de meeste gevallen gepaard gaat met een professionaliseringsslag om het fundament voor groei te versterken.
Het aantrekken van kapitaal vergt een grondige voorbereiding en tijdige planning. Het is een complex proces waarbij het bedrijf in al zijn facetten vertrouwen moet uitstralen naar de potentieel investeerder. De investeringsaantrekkelijkheid van een bedrijf wat groeikapitaal zoekt noemen we ‘investor readiness’. Dus, in hoeverre is het bedrijf klaar voor investeringsrondes.
Om succes van het aantrekken van groeikapitaal te vergroten zijn een aantal factoren van cruciaal belang:
Executive team
Een van de eerste zaken waar de investeerder naar kijkt is de kwaliteit van het executive team. Het is immers het team wat het bedrijf naar de volgende groeifase moet brengen. Vullen de teamleden elkaar aan, hebben ze de juiste (aanvullende) ervaring, hebben ze het juiste track record? Dit gaat niet alleen over de harde factoren, maar juist ook over de zachte kant; hoe is de samenwerking, is er spraken van wrijving binnen het team (=negatieve energie), vullen de teamleden elkaar qua persoonlijkheid aan? Hoe staat het met de persoonlijke ontwikkeling, en leiderschapsontwikkeling? Middels een assessment wordt het hele team onder de loep gelegd en beoordeeld op het potentieel om gezamenlijk de groei van het bedrijf te realiseren.
Strategie
Nog veel te vaak kom ik bedrijven tegen die groeikapitaal nodig hebben maar waar een duidelijke strategie simpelweg ontbreekt. Zonder een goede strategie met heldere visie en doelstellingen maakt het bedrijf geen schijn van kans op kapitaal. Klinkt erg logisch, maar helaas wijst de praktijk uit dat het lang niet altijd op orde is.
Impact & SDG
Groei gaat in deze tijd van disruptie, sociale onbalans, klimaatverandering etc. gaat hand in hand met het maken van impact. Het bestaansrecht van de onderneming is al lang niet meer puur het maken van zoveel mogelijk winst. Bedrijven zullen in toenemende mate impact moeten maken en dus bijdrage moeten leveren aan sociale, maatschappelijke en milieu doelstellingen. Investeerders en banken, stellen dit tegenwoordig als harde eis. De Sustainable Development Goals (SDG’s) zoals opgesteld door de United Nations zijn een prima maatstaf en richtinggever om te beoordelen of een bedrijf voldoende impact maakt om het bestaansrecht te kunnen waarborgen. Belangrijk aspect dus om mee te nemen in de strategie en te verweven in het DNA van de onderneming.
Groeipotentie
Een hele logische, maar toch niet altijd even duidelijk aanwezig. Een schaalbaar business model en een schaalbare markt zijn natuurlijk cruciaal voor optimale groeivooruitzichten. Om het groeipotentieel te bepalen wordt er gekeken naar strategie, markt en trends, marktaandeel en marktpositie en potentieel van het business model.
Executiekracht
Over het executive team hebben we het al gehad, dat is de pilaar waar het in de slag om de volgende groeifase op steunt. De executie kracht zoals hier bedoeld wordt betreft de gehele organisatie. Inspirerend leiderschap, krachtig goed functionerende teams, een energieke cultuur met een ‘can do’ mentaliteit, Maar ook, een duidelijke structuur, duidelijke verantwoordelijkheden, een effectief vergaderritme e.d. Kortom, in hoeverre is het bedrijf een goed geoliede machine.
Value proposition
Wat zit ‘m in de kern de waarde van jouw business model? Wat zijn de concreet aanwijsbare klant problemen die jij met jouw businessmodel oplost? En hoe voeg je waarde toe voor de klant of klant organisatie. Liefst zo concreet en tastbaar mogelijk.
Competitive edge
Tot op welke hoogte ben je als bedrijf in staat om je value propositie te beschermen tegen concurrenten. Hoe uniek in het concurrentieel voordeel en heb je voorsprong op mogelijke nieuwe toetreders.
Investeringsopportunity
Hoe aantrekkelijk is de investeringen opportunity voor de investeerder? Hierin speelt mee de termijn en mogelijke exit, groeiverwachtingen en dus rendement, en het percentage van de aandelen wat met de participatie verkregen kan worden. Omdat er als investeerder vaan ook een rol wordt ingenomen in de Raad van Advies of board of directors, is een goede relatie en klik in de samenwerking ook van essentieel belang.
Het Investor Readiness Assessment
Om snel inzicht te krijgen in hoeverre jouw bedrijf investor ready is, is het verstandig een assessment te (laten) uitvoeren op de bovenstaande punten. Even een frisse blik van buiten af, objectief en bekeken door de bril van een investeerder. Waardevolle stap om met meer kans op succes het juiste groeikapitaal aan te trekken!
Roger van Lier – Van Lier Management & Participaties B.V. – Chief Growth Officer, executive coach en investeerder. Helpt met groei van stagnerende familiebedrijven en MKB in de sectoren lifestyle en technology.
Recent Comments